央行数字货币即将落地，业务执行会有哪些新机遇？

来源：方面执行（ID：Legal_enforcement）

10月12日至18日，央行“数字人民币”App在深圳进行为期一周的测试。共有 50000 名“赢家”深圳用户体验了这一新型支付工具及其承载的数字货币。

事实上，央行从 2014 年就开始研究数字货币，并在三年后成立了央行数字货币研究所。2019年10月28日，数字货币DCEP（Digital Currency Electronic Payment）正式提出。

数字货币的概念对公众来说既陌生又熟悉。早些年，我们一直听说“虚拟货币”骗局是如何让人倾家荡产的，但一直无法理解到底是什么问题，或者对“虚拟货币”知之甚少。今天央行推出数字货币，和“虚拟货币”有区别吗？安全吗？

什么是数字货币

1. 广义的数字货币

进入21世纪后，由于金融科技的飞速发展，2009年，中本聪等先行者开展了基于比特币的数字货币实践。与传统货币不同，比特币没有特定的发行人，它是基于密码编码和复杂算法生成的，任何人都可以通过虚拟“挖矿”发现它。

比特币直接跳过各国政府，全世界的用户都可以通过互联网获取和交易。由于这个特性，它仍然在虚拟货币价值榜上排名第一，并在 2019 年 8 月成为全球第 11 大货币。但也因为其去中心化的特点，其背后既没有实物资产储备支持，也没有明确的监管机构，币值一直在大幅波动。至于其他自称高价值的虚拟货币，其币值的稳定性就更难保证了。

2019 年 6 月 18 日，Facebook 发布了数字货币 Libra 白皮书，旨在建立一个简单、无边界的货币运营体系。不同于以往的比特币，它有明确的发行人：Facebook等机构发起的Libra协会，也有相应的银行存款和短期国债作为资产储备，甚至还有多国联合监管的监管形式。Libra 将传统货币的稳定性与比特币的全球性巧妙结合，具有跨时代意义。

Libra 协会发行“世界货币”的尝试，引发了全球几乎所有国家的央行和金融监管机构的反对。因此，各国政府开始考虑发行自己的央行数字货币，我国也加快了央行数字货币的研究进程。

2.我国央行数字货币

我国央行数字货币，又称“数字货币电子支付”，简称DCEP，是中国人民银行发行的具有价值特征和M0属性的数字支付工具。

我们可以简单理解为：央行数字货币发行后，将作为现金的替代品（纸币+硬币），但只是现金的数字化呈现，需要使用App作为一个载体。DCEP的运作模式与目前纸币的发行流通模式相同。它仍然由中央银行分发给商业银行，然后由商业银行分发给个人/企业用户。央行只负责管理商业银行，不直接面对用户。央行在向公众兑换时不会干预商业银行和商业机构的路径选择。

DCEP的功能与纸币相同，任何个人或组织都不能拒绝接受。同时，可以通过技术手段实现“双线下支付”的方式，即使交易是在没有信号的地下商场，双方都下线的情况也能发生。

DCEP的发行对国内环境产生了有利的影响，降低了纸币和硬币的印刷、发行和存储成本；一定程度上打破了在线支付行业的账户壁垒，解决了支付宝和微信的问题。他们之间无法进行资金转移的困境等。在国际层面，有利于推动我国法定货币人民币的国际化进程，提升我国的国际地位。

但由于央行有权获取DCEP的数据并分析交易信息，虽然其他商业银行和商户无法获得相关交易信息央行虚拟货币推出时间，但每个人的资产透明度、资产流动和消费隐私可能会遇到一些挑战。.

3. DCEP与广义数字货币的区别

DCEP属于法定货币。其发行以国家信用为基础，具有法律补偿。它在发行人、资产储备、监管形式等方面与其他虚拟货币有着本质的区别。DCEP的发行安全可靠，同时为公众提供了便捷的支付方式。

DCEP 对执行业务的可能影响

DCEP在中国的正式落地测试，让我们不禁思考：它的适时推出会给全社会带来怎样的变化？这个问题现在谁也无法给出肯定的答案，但无论发生什么变化央行虚拟货币推出时间，DCEP都会对我国各行各业产生影响，其中必然包含新的机遇和挑战。

作为执行律师，我们努力展望未来，分析执行业务中可能存在的新机遇和新挑战。

1. DCEP增强了央行对货币的追踪，有利于找到被执行人的主要财产

我国目前的电子支付市场以支付宝、微信支付等第三方支付平台为主。它们的性质更倾向于作为一种结算工具，简化了公共银行存款和取款的繁琐过程。

由于支付宝和微信背后的运营主体实际上是企业，账户与个人用户之间并没有严格的绑定关系。即使每个账户都需要实名注册，但仍然存在大量的冒用、替代和非法使用。大量非法交易和隐匿财产行为隐藏在灰色账户背后。

DCEP可以实现线下支付，有状态作为信任的背书。如果它的出现能够影响第三方支付平台的市场地位，改变大部分人的消费习惯，那么执行律师/法官可以从央行的交易数据中得知人主体大部分财产的走向要执行，找到他隐藏资金的主要方向，并找到他的财产所在的位置。

2. DCEP中反映的交易信息可用于识别被执行人的行为特征

虽然DCEP要被大家使用还需要时间，但由于使用方便，一旦上线应该会在一定程度上得到广泛应用。每个人的交易习惯很难完全由自己控制，会受到他人的影响。如果你身边的每个人都在使用 DCEP，即使被执行人极力抵制使用 DCEP 来逃避监管，事实上，使用 DCEP 进行交易也是不可避免的。

由此，我们可以得到被执行人的交易信息。这些信息就像他的财产的简历，从中我们可以捕捉到每一条对执行有价值的信息。如果央行对单个人进行大数据分析，必然能够推断出他对他的财产做了什么，甚至可以预测他接下来的行为。

3.如果被执行人的财产发生多层转移，央行可以追查并封锁源头

DCEP发行后，由于其交易数据将统一收集在央行数据中心，任何人的所有交易行为都可以追溯，所以无论被执行人转移多少次财产，我们都可以来源从数据中可以知道财产的目的地。

我们还在进一步思考，央行能否通过技术手段阻止被执行人逃避执行，从根本上禁止被执行人隐匿财产。

4. 但是，要合法获取央行的交易数据，势必有很多障碍

央行对被执行人交易信息的集中是机遇也是挑战。近两年，由于公众法律意识的普遍提高，交易信息泄露造成的个人隐私问题也引起了大家的关注。因此，为了从央行获取被执行人的交易数据，监管部门必须设定更高的前提条件，才能允许法院将相关信息与央行进行对接。

DCEP的发行迫在眉睫。在那之后，公众的财产结构肯定会发生变化。执行律师也应该尽快思考新的思路、新的业务执行方式，确保我们的服务水平与当前社会发展水平相适应。

结语

我们非常高兴地看到，我国央行在数字货币领域确实取得了进展。事实上，不仅我国，世界各国央行都在争相推出自己的项目。2020年2月5日，美联储理事布雷纳德透露，美联储也在加快对央行数字货币的研究步伐。毫无疑问，各国发行自己的央行数字货币将是未来的大趋势。这一趋势不可逆转，我国正紧紧抓住这一机遇，抓住机遇。

我们预计 DCEP 将为执行业务带来颠覆性变化。但是，不仅是业务执行，各个行业和领域的从业者都需要重新思考DCEP可能带来的新商机和业务风险。毕竟，社会发展日新月异。如果不能主动出击，就只能被历史的洪流被动推动。